1986年，身为模特的他被林岭东发掘，拍摄风云电影三部曲《龙虎风云》、《监狱风云》《监狱风云二逃犯》和《学校风云》，正式开始演艺生涯，而且扮演角色多以反派为主。2000年凭电影《枪火》夺得第5届香港电影金紫荆奖最佳男配角。2001年因出演电影《江湖告急》提名第20届香港电影金像奖最佳男配角  。2004年凭借电影《无间道II》提名第4届华语电影传媒大奖最佳男配角  。2008年领衔主演电视剧《东陵大盗》  。

　　2014年7月2日，张耀扬涉嫌吸毒，被行政拘留  。